上證50ETF期權(quán)是高杠桿的投資產(chǎn)品，期權(quán)價(jià)格的變化可能是瞬息萬(wàn)變的。受到期時(shí)間和虛實(shí)值程度的影響，標(biāo)的價(jià)格的一點(diǎn)變化，就可能導(dǎo)致部分期權(quán)合約價(jià)格的大幅震蕩,上證50期權(quán)最大的風(fēng)險(xiǎn)就是本金歸零虧完，那么如何規(guī)避呢，下文就為大家科普上證50期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

一、上證50etf期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)大嗎？有哪些風(fēng)險(xiǎn)？

其實(shí)50ETF期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)還是比較小的，這種投資方式的就算自己失敗遭遇了虧損，虧損的也僅僅只有你投入的權(quán)利金，這是最大的風(fēng)險(xiǎn)。如果盈利往往可以獲得幾倍或者幾十倍的收益，是一種固定風(fēng)險(xiǎn)高額收益的投資方式。

1、杠桿帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)：投資者在參與期權(quán)交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)、期權(quán)的價(jià)格波動(dòng)和其他市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及可能造成的損失。比如期權(quán)賣方要承擔(dān)實(shí)際行權(quán)交割的義務(wù)，那么價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的損失可能遠(yuǎn)大于其收取的初始權(quán)利金。

2、流動(dòng)性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)：期權(quán)合約可能面臨沒(méi)有對(duì)手方而無(wú)法平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。比如一張期權(quán)剛開(kāi)始買入時(shí)是實(shí)值，但是之后標(biāo)的價(jià)格卻向著不利的方向運(yùn)動(dòng)，隨著時(shí)間推移，慢慢變?yōu)樯疃忍撝?，這個(gè)時(shí)候再去賣出平倉(cāng)。

這時(shí)期權(quán)合約無(wú)法在市場(chǎng)中流動(dòng)，可能會(huì)面臨沒(méi)有人愿意買的情況，因?yàn)闆](méi)有人愿意浪費(fèi)錢去買一個(gè)根本不可能行權(quán)的期權(quán)合約。

3、高溢價(jià)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)：通常指虛值期權(quán)在臨近到期被爆炒的局面。也就是說(shuō)虛值期權(quán)到期日價(jià)值是一定會(huì)歸零的，如果在到期前追漲高價(jià)買入而到期時(shí)卻是虛值，則會(huì)面臨權(quán)利金的很大虧損。

50ETF期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方法：做好倉(cāng)位管理，分批進(jìn)倉(cāng)，分批出倉(cāng)。同時(shí)建倉(cāng)即設(shè)立止損點(diǎn)(有效破位點(diǎn))和止盈點(diǎn)(前高壓力點(diǎn))，波段操作，日內(nèi)了結(jié)。順著一個(gè)方向高拋低吸，切莫雙向做，避免來(lái)回“打臉”。注意不要過(guò)分追高，避免回落風(fēng)險(xiǎn)。

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二、上證50期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？↑你懂得（0門檻）

在實(shí)際的交易中，可能有部分朋友會(huì)產(chǎn)生困惑，我們從上證50期權(quán)買方賣方及看漲看跌這四個(gè)方向組合，即買看漲、買看跌、賣看漲、賣看跌是如何盈利與虧損的角度來(lái)進(jìn)一步展開(kāi)。

1.期權(quán)買方收益，理論上無(wú)上限。

對(duì)于看漲期權(quán)買方（買看漲），若標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅上漲，超過(guò)執(zhí)行價(jià)格與權(quán)利金之和，其收益會(huì)隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的上漲而無(wú)限增加。

例如，買入一份執(zhí)行價(jià)格為50元的股票看漲期權(quán)，權(quán)利金為5元，當(dāng)股票價(jià)格漲到100元時(shí)，收益為100-50-5=45元，若股價(jià)繼續(xù)上漲，收益會(huì)相應(yīng)進(jìn)一步提高。

看跌期權(quán)買方（買看跌），在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌時(shí)，也能獲得可觀收益，即執(zhí)行價(jià)格減去標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格再減去權(quán)利金后的余額，同樣具有理論上的無(wú)限獲利可能。

2.期權(quán)買方損失有限，最大損失是支付的權(quán)利金。

無(wú)論標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格如何變動(dòng)，只要期權(quán)到期時(shí)沒(méi)有價(jià)值，買方最多就只損失已支付的權(quán)利金。比如買入的看漲期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，買方不會(huì)行權(quán)，最大損失就是所付的權(quán)利金。

3.期權(quán)賣方收益有限，最大收益就是權(quán)利金

期權(quán)賣方在賣出期權(quán)時(shí)，會(huì)收到買方支付的權(quán)利金，這就是賣方的收益來(lái)源。無(wú)論后續(xù)市場(chǎng)情況如何變化，只要買方不行權(quán)或期權(quán)未被提前平倉(cāng)，賣方就能獲得這筆權(quán)利金收入。

對(duì)于【賣看漲】還是【賣看跌】，賣方的收益都是權(quán)利金。

4.期權(quán)賣方風(fēng)險(xiǎn)，理論上無(wú)上限

賣看漲期權(quán)在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅上漲時(shí)，可能面臨巨大損失。

因?yàn)楫?dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，賣方有義務(wù)按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格向買方出售資產(chǎn)，而此時(shí)市場(chǎng)價(jià)格可能遠(yuǎn)高于執(zhí)行價(jià)格，賣方的損失將隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的上漲而無(wú)限擴(kuò)大。

看跌期權(quán)賣方在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌時(shí)，也會(huì)面臨類似的風(fēng)險(xiǎn)，即可能需要以遠(yuǎn)高于市場(chǎng)的價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)，損失也可能無(wú)限增大。

總結(jié)，投資者在參與上證50期權(quán)交易前，應(yīng)充分了解這些風(fēng)險(xiǎn)，并制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。同時(shí)，投資者應(yīng)具備較高的市場(chǎng)分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化帶來(lái)的不確定性。